Argentina and Brazil Could Expand Wheat Production Due to the War in Ukraine

Abstract

The war in Ukraine is expected to expand wheat production in Argentina and Brazil, the primary wheat-producing nations in South America. Both nations will likely already increase wheat planting this season, which begins in May 2022. The high price of wheat after a significant shock to agricultural commodity markets caused by the Russian invasion of Ukraine is undoubtedly an incentive for increased planting of wheat in Argentina and Brazil, as well in the United States (see farmdoc daily March 29, 2022). However, high input prices, in particular the price of fertilizer, could partially offset the incentives for increased planting of wheat in South America.

Se espera que la guerra en Ucrania amplíe la producción de trigo en Argentina y Brasil, las principales naciones productoras de trigo en América del Sur. Es probable que ambas naciones ya aumenten la siembra de trigo en esta temporada, que comienza en mayo de 2022. El alto precio del trigo después de un impacto significativo en los mercados de productos básicos agrícolas causado por la invasión rusa de Ucrania es sin duda un incentivo para aumentar la siembra de trigo en Argentina y Brasil. , así como en los Estados Unidos (ver farmdoc diario 29 de marzo de 2022). Sin embargo, los altos precios de los insumos, en particular el precio de los fertilizantes, podrían contrarrestar parcialmente los incentivos para aumentar la siembra de trigo en América del Sur.