Returns to managerial ability and technical efficiency in Argentina dairy farms

Abstract

This paper explores the returns to managerial ability and his role in determining efficiency in Argentina dairy farms. Using an unbalanced panel data from 2003 through 2009 we estimate production frontiers and technical efficiency effects. Most studies analyzing the impact of human capital in agriculture use the measure of years of schooling of the producer as a proxy for decision-making skills. An alternative measure is used in this paper. The measure was derived by “grading” decision-making and execution skills of the farmers. Grades were assigned by farm advisors knowledgeable of each farm and producer characteristics. Assigned grades were then used in the production frontiers as inputs to estimate the impact of management skills on firm-level results. A very significant impact of these skills on firm results and on technical efficiency and was found.

Este artículo explora los retornos a la capacidad gerencial y su papel en la determinación de la eficiencia en empresas productoras de leche de Argentina. Utilizando un panel de datos no balanceados de 2003 a 2009, estimamos fronteras estocásticas de producción y los efectos de eficiencia técnica. La mayoría de los estudios que analizan el impacto del capital humano en la agricultura utilizan la medida de los años de escolaridad del productor como un sustituto de las habilidades para la toma de decisiones, sin embargo, en este documento utilizamos una medida alternativa. La medida se derivó de una calificación subjetiva de las habilidades de toma de decisiones y ejecución de los productores. Las calificaciones fueron asignadas por asesores agrícolas conocedores de las características de cada firma y productor. Luego, las calificaciones asignadas se utilizaron en las fronteras de producción como insumos para estimar el impacto de las habilidades de gestión en los resultados a nivel de empresa. Se encontró un impacto muy significativo de estas habilidades en los resultados de la empresa y en la eficiencia técnica.