Agriculture carbon pricing in EU, carbon leakage and carbon adjustment mechanism impacts in southern cone beef exports

Abstract

Climate change poses a dual challenge to agri-food systems: they are vulnerable to climate impacts and are significant contributors to greenhouse gas (GHG) emissions, responsible for 23% of global emissions. To meet the Paris Agreement target of keeping global temperature rise below 2°C, substantial emission reductions in agriculture are necessary. Currently, agriculture engages in voluntary carbon credit markets but is not included in formal EU emissions trading systems, though integration seems imminent. Carbon border adjustment mechanisms are proposed to mitigate carbon leakage, which could shift emissions to regions with weaker climate policies. This study examines the effects of EU carbon pricing on beef exports from the Southern Cone countries—Argentina, Brazil, and Uruguay. Findings suggest that carbon border taxes could reduce beef exports by up to 9%, impacting these economies significantly. The results underscore the need for coordinated actions between public and private sectors to develop climate-smart livestock systems that enhance efficiency, reduce emissions, and promote carbon sequestration. Addressing the uncertainties in emission calculations and improving traceability systems are crucial for effective implementation. The study concludes that while carbon pricing could alter international trade dynamics, proactive measures can mitigate adverse impacts, supporting sustainable development in key agricultural sectors.

El cambio climático plantea un doble desafío para los sistemas agroalimentarios: son vulnerables a los impactos climáticos y son importantes emisores de gases de efecto invernadero (GEI), responsables del 23% de las emisiones globales. Para cumplir con el objetivo del Acuerdo de París de mantener el aumento de la temperatura global por debajo de 2°C, es necesario reducir sustancialmente las emisiones en la agricultura. Actualmente, la agricultura participa en mercados voluntarios de créditos de carbono, pero no está incluida en los sistemas formales de comercio de emisiones de la UE, aunque su integración parece inminente. Se proponen mecanismos de ajuste en frontera del carbono para mitigar la fuga de carbono, que podría trasladar las emisiones a regiones con políticas climáticas más débiles. Este estudio examina los efectos de la tarificación del carbono en la UE sobre las exportaciones de carne de los países del Cono Sur: Argentina, Brasil y Uruguay. Los resultados sugieren que los impuestos fronterizos al carbono podrían reducir las exportaciones de carne hasta un 9%, impactando significativamente estas economías. Los hallazgos subrayan la necesidad de acciones coordinadas entre los sectores públicos y privados para desarrollar sistemas ganaderos inteligentes frente al clima que mejoren la eficiencia, reduzcan las emisiones y promuevan la captura de carbono. Abordar las incertidumbres en los cálculos de emisiones y mejorar los sistemas de trazabilidad son cruciales para una implementación efectiva. El estudio concluye que, si bien la tarificación del carbono podría alterar la dinámica del comercio internacional, las medidas proactivas pueden mitigar los impactos adversos, apoyando el desarrollo sostenible en sectores agrícolas clave.